M&Aの交渉においては、とんとん拍子で最終契約まで至る案件は一つもありません。
いよいよM&Aの交渉も大詰め、最終契約目前か、そんな場面でもアドバイザーは油断禁物です。思わぬ登場人物の登場により、交渉がストップしてしまうケースがあるのです。
案件のストッパーとなる人物はどんな方なのか？アドバイザーとして事前に気をつけるべきことは何か？当記事で紹介していきたいと思います。
M&A交渉を壊そうとする人物は誰？アドバイザーが取るべき対処法とは？
地方銀行はM&Aに消極的！？銀行融資担当者のM&Aに対するスタンスとは？
全国的に、かつ、規模の大小を問わずM&Aが普及していることに伴い、地方における身近な場面においても「M&A」が広がってきています。
そんな中で、買収資金の調達手段の一つとして銀行融資を検討する場面も増えてくるのではないでしょうか？当記事では、そんな銀行との交渉において、担当者とやりとりする上で注意すべきことを紹介していきたいと思います。
まだ募集されていない新たなM&A案件を見つけるための方法とは
M&Aの案件には、 出回り案件と呼ばれるものと、オンリーワン案件と呼ばれるものがあります。その言葉の通り、出回り案件は世の中に出回っている案件で、オンリーワン案件は関係している当事者のみしか知らない案件のことを指します。
当記事では、誰よりも早くオンリーワン案件を収集する方法を紹介していきたいと思います。
M&A交渉を有利に進められるのは売り手か買い手か？その条件とポイント
M&Aの交渉を進めるに際し、売り手と買い手はどちらが優位に交渉を進めることができるのでしょうか？これまで数多くの案件に携わってきて、それぞれの状況に応じた違いがあることに気がつきました。
当記事では、条件の違いに応じた有利不利について、実際の経験をもとに紹介していきたいと思います。
M&Aで赤字の会社を売却するためには？買い手の目的に応じたプレゼンが重要
M&Aの仕事をしていると、「うちの会社も売却したいけど、赤字だから売れないよなぁ」と言った相談を受けることが多いです。実務の現場では、赤字でも会社を売却できるケースはあります。ただし、ある条件を満たしている場合限定だったりします。
当記事では、そんな赤字でも会社が売却できるケースについて、ご紹介していきたいと思います。
専属契約と非専属契約、交渉が進めやすいのはどっち？
仲介会社を介してM&A案件を進めていく場合、アドバイザリー契約を締結する必要があります。
そして、アドバイザー契約の種類には大きく分けて2種類あります。専属契約と、非専属契約です。
アドバイザー目線で見た場合、どちらの契約の方が良いのでしょうか？当記事では、それぞれのメリット・デメリットなどを紹介しながら、検証していきたいと思います。自分はどちらの形態で関与した方が良いのか、ぜひ参考にしてみて下さい。
アドバイザーをつけない！そんな売り手とやりとりする際に注意すること
M&Aアドバイザーとして沢山の買い手候補とやり取りするようになると、買い手サイドのアドバイザーとして売り案件に立候補することが増えていきます。
中でもインターネット上のM&Aサイトに掲載されている売り案件への立候補となると、売り手が直接案件を掲載している場面に出くわすことが増えます。売り手サイドにもアドバイザーがいるとスムーズなのですが、アドバイザー不在の場合は少し厄介です。
当記事では、どんな点で厄介なのか、実際の現場ではどんなことが起きているのか、などをご紹介していきたいと思います。
事業売却の相談を受けたアドバイザーが確認すべき資料を一覧で紹介
売り手オーナー様より「事業を売却したい」そんな相談を受けた場合、どのような資料を確認すれば良いのでしょうか？いきなり買い手候補者の方に案件を振るのではなく、まずはアドバイザーの目線で案件を精査する必要がございます。
当記事では、案件化前にアドバイザーが確認すべき資料をご紹介していきます。
売り案件のむやみやたらな情報漏洩を防ぐ方法
事業を売却する方向で交渉を進める際、まずすることは興味を持ちそうな買い手候補の方へのマッチングです。ただ、この段階では本気で検討している場合と、興味本位での要望の場合があります。
当記事では、その様な思わせぶりで興味本位なだけの買い手様への公開を防止する方法について、３つの方法を紹介していきたいと思います。
M&A交渉時に買い手候補によく聞かれる質問３選
秘密保持契約を締結し、具体的な案件情報を開示、その後に実施されるトップ面談の際には数多くの具体的な質問が投げかけられることになります。アドバイザーとして事前に売主からヒアリングしていたつもりでも、現場の観点からすると真新しい質問が飛んでくることが少なくありません。
当記事では、オーナー面談時や相手方のFA(ファイナンシャルアドバイザー)の方から質問の多い項目をまとめております。